Mysteel宏观周报：一季度GDP预计增长4.1%左右，发改委将加大铁矿石市场监管力度

一周概述：

宏观资讯：国家主席习近平与法国总统马克龙、欧盟委员会主席冯德莱恩举行中法欧三方会晤；中国银行研究院预计一季度GDP增长4.1%左右；发改委将持续加大铁矿石市场监管力度；美国3月非农就业人口增加23.6万人，为2020年12月以来最小增幅。

数据跟踪：资金面上，当周央行公开市场实现净回笼11320亿元；Mysteel调研247家高炉开工率提高0.5%，全国110家洗煤厂开工率提高0.5%；当周螺纹钢、铁矿石、炼焦煤、电解铜、水泥、混凝土价格均下跌；当周乘用车日均零售11.5万辆，提高3%；BDI上涨12.3%。

金融市场：本周主要商品期货价格涨跌互现。其中，原油价格涨幅逾8%。全球股市中，中国和欧美股市全部上涨，科创50大幅上涨8.95%；道琼斯上涨1.91%。美元指数收于102.12，周跌幅0.78%。

一、宏观资讯

（一）热点聚焦

◎ 4月6日下午，国家主席习近平在人民大会堂同法国总统马克龙、欧盟委员会主席冯德莱恩举行中法欧三方会晤。习近平指出，中欧双方有着广泛共同利益，合作大于竞争，共识多于分歧。当前，国际形势复杂多变，中欧双方应该坚持相互尊重，增进政治互信，加强对话合作，共同维护世界和平稳定，促进共同发展繁荣，携手应对全球性挑战。

◎ 沙特外交大臣费萨尔和伊朗外交部长阿卜杜拉·希扬6日在北京举行会晤，这是两国外长7年多来的首次正式会晤。在中国积极斡旋下，中国、沙特和伊朗三国3月在北京发表三方联合声明宣布，沙特和伊朗达成双边协议，包括同意恢复双方外交关系，在两个月内重开双方使馆和代表机构，互派大使。

◎ 4月3日，商务部副部长王受文与澳大利亚外交贸易部副秘书长茵德举行会谈，为两国贸易部长下阶段立式车床会面作准备。双方就推进中澳经贸关系、妥善解决彼此重点经贸关切、加强新兴领域合作等深入交换意见。

◎ 3月30日，国家发改委副主任李春临主持召开全国统一大市场建设工作专题会议，强调要坚持长短结合、立破并举、标本兼治，瞄准地方保护和市场分割等突出问题，进一步提出务实管用举措。

◎ 4月7日，国家发展改革委发布了《政府投资项目可行性研究报告编写通用大纲（2023年版）》和《企业投资项目可行性研究报告编写参考大纲（2023年版）》。可研大纲的出台对促进咨询服务高质量发展，提升投资决策科学化法治化水平，推动高质量投资具有重要的引导意义。

◎ 4月3日，国务院国有资产监督管理委员会科技创新局负责人王晓亮在发布会上表示，下一步，国资委将深入实施国有企业数字化转型行动计划，加强数字技术攻关，深化数字技术与生产经营融合，进一步加快传统产业转型升级和新兴产业培育，充分发挥国有经济战略支撑作用，为数字中国建设做出更大贡献。

◎ 央行行长易纲表示，人民银行积极支持稳住宏观经济大盘，促进经济增长，始终把充分就业作为重要任务目标。我们注重发挥好货币政策工具总量和结构的双重功能，推出了适度的结构性货币政策工具，鼓励金融机构按照市场化方式，支持稳增长、稳就业的重点领域和薄弱环节。目前这些结构性工具的余额有6.4万亿元，占人民银行资产负债表规模15%左右，规模总体适度。

◎ 4月3日，中国银行研究院发布《2023年二季度经济金融展望报告》称，2023年一季度，中国经济持续恢复，预计一季度GDP增长4.1%左右。展望二季度，中国经济将全面进入疫后修复期，消费有望延续较好恢复势头，基建和制造业投资将较快增长，预计二季度GDP增长7.6%左右。

◎ 央行一季度问卷调查报告显示，企业家宏观经济热度指数为33.8%，比上季上升10.3个百分点；银行家宏观经济热度指数为40.2%，比上季上升22.8个百分点；贷款总体需求指数为78.4%，比上季上升19.0个百分点。

◎ 近日，国家发展改革委价格司、财金司、证监会期货部组织部分期货公司召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，了解铁矿石期货交易情况，提醒企业全面客观看待市场形势。会议要求，期货公司要依法合规经营，在发布研究报告等过程中，全面准确客观分析铁矿石市场形势，不得故意渲染涨价氛围；要加强对投资者风险提示，提醒投资者理性交易。下一步，国家发展改革委将会同有关部门继续紧盯铁矿石市场动态，持续加大监管力度，坚决维护市场正常秩序。

◎ 中物联数据显示，3月份全球制造业采购经理指数为49.1%，较上月下降0.8个百分点，结束连续2个月环比上升走势，连续6个月低于50%。

◎ 2023年3月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得57.8，较前月上升2.8个百分点，创下28个月以来新高，连续三个月处于扩张区间。

◎ 美国3月季调后非农就业人口增加23.6万人，为2020年12月以来最小增幅。3月失业率降至3.5%，为今年1月以来新低，前值3.6%。

◎ 美国截至4月1日当周，初请失业金人数录得22.8万人，高于市场预期和前值，为连续第三周上涨，显示美国劳动力市场正在降温。

（二）热点速览

◎ 据中国物流与采购联合会，3月份中国物流业景气指数为55.5%，较上月回升5.4个百分点，连续两个月回升超过5个百分点。

◎ 中国3月末外汇储备3.1839万亿美元，预估3.1580万亿美元。中国3月末黄金储备为6650万盎司，环比增加58万盎司，为连续第五个月增加。

◎ 沙钢集团收购南京钢联遭截胡。南钢股份公告，南钢集团决定行使优先购买权，向复星系股东购买其持有的南京钢联60%股权。南钢集团将持有南京钢联100%股权，成为公司间接控股股东。公司实控人将由郭广昌变更为中信集团。复星国际公告确认，终止此前向沙钢集团及沙钢投资出售南京钢联交易。

◎ 中国煤炭经济研究会副理事长梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭产业的长期投资不足，未来较长时间内，全球煤炭市场或将继续处于供应偏紧的状态，今年国际煤价可能继续高位运行。

◎ 4月2日，中指研究院预计，二季度全国房地产市场将保持平稳态势，但城市分化行情仍将延续。从市场节奏来看，在现行市场环境下，4-5月新房成交规模预计将低于2-3月，市场热度趋于平稳。

◎ 中国汽车流通协会数据显示，3月份汽车消费多媒体电缆指数为72.5，低于上月。价格战导致3月汽车销量并没有达到预期，经销商预测4月如果行业没有大的政策调整，汽车销量将同3海林月基本持平。

◎ 据产业在线报告显示，2023年4月空调排产约为1819万台，较去年同期生产实绩上涨15.4%，涨幅在3月份的基础上扩大近两倍。其中内销排产1097万台，较去年同期内销实绩上涨41.2%；出口排产722万台，较去年同期出口实绩下滑5.5%。

◎ 克拉克森发布数据显示，3月韩国船企接单量为80万修正总吨，以33%的市占率位居全球第二。中国以39%的市占率（95万修正总吨）位居世界第一。

◎ 国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶警告称，受利率上升、通胀持续高企以及地缘政治紧张局势等影响，全球经济正进入缓慢增长期，今年增速预计将低于3%，未来5年则将保持在3%左右。

◎ 世界贸易组织(WTO)称，2023年全球贸易增长仍将低于平均水平。继2022年增长2.7%之后，今年全球商品贸易量预计将增长1.7%。明年商品贸易将增长3.2%。

◎ 美联储梅斯特表示，美联储需要将利率上调至5%以上，并维持一段时间；将明智地平衡风险，以便将收紧货币政策带来的痛苦最小化。

◎ 欧佩克+多国宣布实施自愿石油减产计划，减产时间均从5月开始，持续到2023年底。

◎ 欧洲央行管委霍尔茨曼表示，5月份加息50个基点是仍有可能的；欧佩克+减产决定将小幅推高通胀。

◎ 4月4日，澳洲联储暂停加息，将政策利率维持在3.6%水平。

◎ 巴西中央银行宣布，人民币已超过欧元，成为该国第二大国际储备货币。

二、数据跟踪

（一）资金面

（二）行业数据

三、金融市场概览

当周，商品期货方面，主要商品期货价格涨跌互现。其中，原油价格涨幅逾8%。全球股市方面，中国股市全部上涨，科创50大幅上涨8.95%；欧美股市全线上涨，其中，道琼斯涨幅最高，涨1.91%。外汇市场方面，美元指数收于102.12，下跌0.78%。

四、下周重点数据

（一）中国将公布3月CPI、PPI

时间：周二（4/11）

点评：中金公司预计，3月PPI同比从2月的-1.4测长仪%进一步放缓至-2.7%，CPI同比从2月的1.0%小幅回升至1.3%。CPI方面，猪价在春节期间供应压力释放和北方猪瘟疫病影响下淡季不淡，同时春节错位消退。PPI方面，油气价格下跌，国内黑色金属价格先是受复工需求提振，随后北方降雨和地产弱开工导致需求转弱、加之供应释放，价格走低；有色金属在季节性去库开启、下游消费回暖下，价格走强。

（二）下周重点数据一览